Как мы используем Rescue Capital. Вначале изучаем всю ситуацию вокруг и внутри компании:
• из чего складываются доходы и расходы;
• какая структура себестоимости продукта или услуги;
• какая маржинальность бизнеса;
• сколько сотрудников в компании и чем они занимаются;
• какая у компании кредитная нагрузка;
• какие из кредитов максимально проблемные и требуют быстрого погашения;
• где точки роста и есть ли они вообще.
Этот подход требует серьезной экспертизы не только в оценке бизнеса. Потому что дальше наступает важный этап – разговоры с кредиторами, которые зачастую просто хотят вернуть свои деньги, возможно, даже только часть. На это можно давить и приводить главный аргумент – им выгоднее согласиться на реструктуризацию и получить обратно хоть что-то, чем забрать условные станки или другое имущество. И уж тем более попытаться управлять компанией – для крупных банков это непрофильный актив, а масса мелких кредиторов не способна договориться друг с другом. В этом случае заемодавцы ничего не получат, если не пойдут навстречу и не будут сговорчивыми. Реструктуризация заключается в том, что можно зафиксировать долг, растянуть на какой-то срок или вернуть его с дисконтом до 90 % в совсем безнадежном случае, но обычно торг начинается с 20–30 %.
Мы в данном случае выступаем «белым рыцарем», финансовым партнером с компетенциями, который начинает улучшать процессы, частично разбираться с кредиторами, пополнять оборотный капитал, помогать компании выполнять заказы и стабилизировать выручку. Здесь важно привлечение отраслевых экспертов, которые могут правильным образом оценить бизнес и потенциал.
• из чего складываются доходы и расходы;
• какая структура себестоимости продукта или услуги;
• какая маржинальность бизнеса;
• сколько сотрудников в компании и чем они занимаются;
• какая у компании кредитная нагрузка;
• какие из кредитов максимально проблемные и требуют быстрого погашения;
• где точки роста и есть ли они вообще.
Этот подход требует серьезной экспертизы не только в оценке бизнеса. Потому что дальше наступает важный этап – разговоры с кредиторами, которые зачастую просто хотят вернуть свои деньги, возможно, даже только часть. На это можно давить и приводить главный аргумент – им выгоднее согласиться на реструктуризацию и получить обратно хоть что-то, чем забрать условные станки или другое имущество. И уж тем более попытаться управлять компанией – для крупных банков это непрофильный актив, а масса мелких кредиторов не способна договориться друг с другом. В этом случае заемодавцы ничего не получат, если не пойдут навстречу и не будут сговорчивыми. Реструктуризация заключается в том, что можно зафиксировать долг, растянуть на какой-то срок или вернуть его с дисконтом до 90 % в совсем безнадежном случае, но обычно торг начинается с 20–30 %.
Мы в данном случае выступаем «белым рыцарем», финансовым партнером с компетенциями, который начинает улучшать процессы, частично разбираться с кредиторами, пополнять оборотный капитал, помогать компании выполнять заказы и стабилизировать выручку. Здесь важно привлечение отраслевых экспертов, которые могут правильным образом оценить бизнес и потенциал.
