Пусть ожидаемая доходность инструмента 15 % годовых, а риск – 5 %. Тогда в 7 случаях из 10 наша ожидаемая доходность находится в пределе от 10 до 20 %, в 97/100 – от 5 до 25 %, а в 99/100 – от 0 до 30 %.
Уже из этого мы видим, что инвестировав свои сбережения в такой актив, мы имеем вероятность, пусть и маленькую, вообще не получить никакого дохода. Мастерство инвестора заключается именно в том, чтобы постараться так инвестировать свои сбережения, чтобы максимально повысить шансы на получение более высокой доходности, чем разместив свои деньги в инструмент с гарантированной доходностью, такие как депозит или облигации федерального займа (по крайней мере для большинства обычных людей).
использование заемных средств в инвестициях: «Представьте, что вы едете на большой скорости на автомобиле, а к рулю привязан нож, острием направленный на вас. Ощущения впечатляющие, но цена ошибки – ваша жизнь».
Некоторые считают, что это говорит в пользу подхода тратить деньги сейчас на себя и на свое саморазвитие, но проблема в том, что мы не знаем, сможем ли мы в будущем конвертировать такие инвестиции в деньги.
Разницу между ставкой инвестирования и темпами инфляции называют реальной ставкой. И для нашего гипотетического примера она равна 1,5 %. Поэтому реальная покупательная способность 1,9 млн рублей через 20 лет составляет только 1,16 млн сегодняшних рублей!
Инвестиции в себя имеют большую эффективность, когда мы молоды, но все менее ценны по мере приближения старости.
Доходность по многим активам, которые может прибрести инвестор, не является гарантированной. Цена на них может изменяться под воздействием различных факторов, а в некоторых случаях актив может обесцениться вовсе – дом может рухнуть, компания – обанкротиться или не выплатить по своим долгам и т. п. Все это называется риском. Его обязательно надо учитывать при принятии инвестиционных решений. Волатильность является составной частью инвестиционного риска, а в условиях, когда активов у инвестора много (то есть у инвестора диверсифицированный портфель – очень важное понятие, которое мы рассмотрим в главе 5), волатильность будет превалирующей над остальными рисками.
Ради интереса сравним результат инвестиций за 10 лет под 5 % годовых для двух случаев: первый – когда мы размещаем деньги и реинвестируем полученные проценты каждый год, и второй – когда мы проценты просто оставляем и вкладываем только первоначальный капитал. Такой процент называют простым:
Мы видим разницу, и она существенна. С постоянным реинвестированием процентов наш ка
Таким образом, если бы я выбирал из автоматических советников, то точно склонился бы к тем, которые предлагают независимые финансовые консультанты, так как их интерес не коррелирует с интересами брокеров, дилеров или управляющих компаний, а зачастую является прямо противоположным в хорошем понимании этого слова.
Если подумать и привести какой-нибудь пример из российской практики, то я посоветовал бы посмотреть на продукт Финансовой группы Андерида (Anderida Financial Group –
https://anderidagroup.com), которая принадлежит хорошо мне знакомому Алексею Тараповскому. Между прочим, одна из компаний группы, а именно Общество с ограниченной ответственностью «ФИНПЛАН» входит в реестр инвестиционных советников Центрального банка РФ, что, на мой взгляд, является немалым плюсом. Алексей уже давно идет по пути автоматизации, а в 2021 году перевел все управление портфелями своих клиентов на робоэдвайзера. Серьезным достоинством в продукте Андерида является тот факт, что он умеет работать с любым брокером (и даже с трастовыми международными компаниями), то есть кли
написано заумным языком, советую прочесть книгу Алексея Маркова и Алексея Антонова «Криптвоюматика».