2 октября того же года Саладин вступил в Иерусалим. Христианам разрешили покинуть город на условиях выкупа. 16 тысяч человек, не нашедших достаточно средств, были проданы в рабство. Получив известие о том, что Гроб Господень снова завоеван мусульманами, папа Урбан III скоропостижно скончался.
В сентябре 1148 г. немецкие рыцари по решению Конрада III возвратились на родину.
Французская армия под предводительством Людовика VII берет курс на Иерусалим, попутно решив взять штурмом Дамаск. Продвигаясь по побережью, крестоносцы подвергались постоянным нападениям и теряли людей. Штурм Дамаска провалился, остатки армии французов вернулись в свою страну.
главой Иерусалимского королевства был избран номинальный глава Первого крестового похода Готфрид Бульонский. Правда, Готфрид наотрез отказался короноваться, заявив, что не желает носить земной венец там, где Иисус Христос был увенчан венцом терновым. Поэтому первый король Иерусалима королем был лишь де-факто, а де-юре носил титул «Защитник Гроба Господня». Впрочем, это продолжалось недолго – Готфрид Бульонский умер через год после захвата Иерусалима, а его младший брат и преемник Балдуин Булонский (к тому времени уже Балдуин Эдесский) принял титул «король Иерусалима».